Валютный рынок егэ обществознание

в условии
в решении
в тексте к заданию
в атрибутах

Категория:

Атрибут:

Всего: 41    1–20 | 21–40 | 41–41

Добавить в вариант

Всего: 41    1–20 | 21–40 | 41–41

Валютный рынок — это система отношений между разными субъектами по поводу купли-продажи валюты — иностранных денежных единиц.

Такое вот определение в обществознании. Простыми словами — это место, где люди покупают и продают деньги различных государств.

Далее мы кратко разберем признаки этого рынка, его основные задачи, виды и функции.

Признаки 

Итак, валютный рынок, как и рынок недвижимости очень похож на обычный рынок, на котором страны продают товары друг другу. Только товаром здесь являются деньги.

Валютный рынок характеризуется следующими признаками:

• Высокая доля спекулятивных сделок. Существуют так называемые валютные спекулянты, которые зарабатывают на торговле валютой. Они покупают ее по одной цене, а потом хотят продать дороже. Естественно, что ни о какой гарантии прибыли тут быть не может, и как правило такие люди теряют деньги, если только они не крупные игроки: организации или даже целые государства. 
• Высокая степень волатильности — изменчивости рынка. Сегодня он предлагает тебе купить валюту по одной цене, а завтра уже по другой. Все это происходит потому, что покупатели валюты — толкают цену ее вверх, а продавцы — вниз.
• Строгая определенность порядка валютных операций. Нельзя, к примеру, купить 1000 долларов по 73 рубля, а когда она упадет до 71 — отыграть назад…. 
• Высокая степень защиты от рисков и непредсказуемости рынка, например хеджирования — это когда субъект хочет компенсировать свои риски, открывая позиции то на одном валютном рынке, то на другом. Ну, к примеру, пришли вы на Лондонский рынок, который открывается раньше, увидели, что купленная валюта идет вниз, все продали, чтобы зайти на, к примеру, российский валютный рынок через пару часов, чтобы отыграть потери.
• Интернациональный характер. Сегодня, в условиях, глобализации, валютные рынки открыты на всех континентах.
• Непрерывный характер. Валютные операции происходят постоянно 24 на 7.

Раз уж мы заговорили про операции, то вот возможные из них: 

• Спот — это кассовые операции по поставке купленной или покупаемой валюты. Временные сроки — два дня. То есть, если вы купили 400 долларов, то станете их владельцем только через 2 дня.
• Спот по курсу — в этом случае происходит уравнивание неторговых и торговых операций по текущему курсу.
• Форвард — это операция на срочном рынке валютного рынка, когда продается не валюта, а контракт на ее приобретение — фьючерс.

Субъекты

Кто торгует валютой на данном рынке? Вот ответ: 

Центральные банки разных государств. Например, в России есть Центральный банк, который согласно бюджетному правилу всю прибыль, свыше 40 долларов за баррель от продажи нефти направляет в Фонд национального благосостояния. В рамках этого Фонда покупается в том числе и валюта.

Коммерческие банки. Forex — это межбанковский валютный рынок. Его цель — связать продавцов и покупателей разной валюты.

Компании — производители. Например, в России есть компания НЛМК, которая производит металл — сталь и прочее. Металл она продает в том числе и на внешний рынок, а за что — за какую валюту? Не за деревянные же рубли! Правильно — а доллары. А получив доллары, надо их обменять на рубли — продать первые и купить последние. Где это делать? Понятно, что на валютном рынке!

Валютные биржи. Например, есть валютная секция Московской биржи, на которой все желающие могу себе прикупить доллары, евро и другие валюты.

Брокеры — это люди, которые владеют информацией, кто из крупных игроков хочет купить валюту, а кто продать.

Физические лица — это обычные граждане. Одни из них, поверив сказкам про “белого бычка” пытаются войти на валютный рынок и сказочно обогатиться; другие — просто защитить свои средства от инфляции.

Виды 

Международный — здесь импортеры и экспортеры обменивают свою национальную валюту на валюту той страны, в которой происходит сделка.

Форекс — это международная валютная биржа, которая объединяет как международные валютные рынки, так и отдельные субъекты. Его появление напрямую связано с глобализацией.

Мировой — рынок как правило сконцентрирован в каком-то признанном финансовом центре. Например, на Лондон приходится 30 % всех сделок, на Нью-Йорк — 16 %, на Токио — 10 %  и так далее.

Внебиржевой — это рынок вне рамок биржи. Здесь продавцы могут сами договариваться о цене той или иной валюты, но и риски здесь выше — операции ничем не защищены.

Внутренний — это рынок одного государства. К примеру, есть российский валютный рынок, на котором цены представлены по отношению к национальной валюте — рублю.

Функции

Валютный рынок решает следующие важнейшие задачи

• Создание условий для безопасной торговли валютой. Это, если хотите, механизм, дающий такие возможности. Валютный рынок — это юридически и физически защищенное место, в котором существуют жесткие правила торговли. Если ты отдал деньги, покупая валюту, ты получишь эту валюту по оговоренной цене. Понятно, что это место отличается от перехода, где все, кому не лень, продают золото и валюту.
• Установка текущего курса валюты. Стоимость одной валюты по отношению к другим валютам постоянно меняется. Иногда она девальвирует — ее курс снижается; иногда — ревальвирует (ревальвация), когда происходит обратный процесс. Постоянная текущая цена есть в терминале валютного рынка.
• Информационная функция. Рынок постоянно суммирует важнейшие новости, которые могут повлиять на стоимость валюты, кроме того, предоставление информации о текущем курсе — это тоже информативная функция.

Обеспечение безопасных международных расчетов. Ежесекундно огромные компании что-то продают друг другу и покупают за валюту, им просто необходим этот рынок.

• Рыночное регулирование. Благодаря валютному рынку каждая валюта каждой страны в данный момент времени имеет объективную стоимость и информацию о ней.
• Предоставление возможностей для торговли, а значит и обогащения. Любая торговля подразумевает спрос и предложение, а значит и возможную прибыль.

А на этом все! Обязательно поделитесь этой статьей с друзьями в социальных сетях по кнопкам ниже!

2.15 Мировая экономика.
 

I. Мировая экономика, мировой рынок, международное разделение труда и международная торговля. Экспорт. Импорт. 

II. ВТО. Принципы ВТО. 

III. Либерализация экономической деятельности и протекционизм. Методы государственного регулирования внешней торговли. 

IV. Экономическая интеграция, ее типы. 

V. Международная валютно-финансовая система. 

I. Мировая экономика. Международное разделение труда и торговля.

Мировая экономика — это совокупность экономик отдельных стран, связанных между собой системой международных экономических отношений и участвующих в международном разделении труда. 

Международная экономическая система включает торговлю, финансовые отношения, распределение капитальных ресурсов и рабочей силы. 
Характерные черты мировой экономики:
Целостность. Предполагает экономическое взаимодействие всех частей системы на достаточно устойчивом уровне. Только в данных условиях возможно обеспечение постоянной деятельности, саморегуляции и развития системы.
Иерархичность. Между странами существует иерархия в зависимости от уровня их социально-экономического развития. Развитые страны имеют наибольшее воздействие на систему мировой экономики, занимают доминирующие позиции на мировых рынках.
Саморегуляция и адаптация осуществляется посредством рыночного механизма спроса и предложения, а также с помощью государственного и межгосударственного регулирования. 

Основной тенденцией развития современной мировой экономики является усиление взаимозависимости и взаимосвязи национальных хозяйств, которое проявляется в глобализации мирохозяйственных связей.

Мировой рынок — сфера международного обмена товарами и услугами, в основе которого лежит международное разделение труда. В узком смысле это совокупность рынков отдельных стран, связанных друг с другом торгово-экономическими отношениями. На мировой рынок значительное влияние оказывают межгосударственные границы и внешнеэкономическая политика отдельных стран. 

Международное разделение труда — специализация отдельных стран на производстве конкретных видов товаров и услуг, которыми эти страны обмениваются между собой. 

Сложилось на индустриальной стадии развития общества.

Предпосылками специализации являются: 

1)    природные условия страны — климат, географическое положение, наличие полезных ископаемых и других природных ресурсов. Например, страны, располагающие теми или иными полезными ископаемыми, продают их за рубеж, а взамен покупают продукцию, которую сами не производят; 
2)    уровень экономического и научно-технического развития. Из раздела об экономическом росте вы знаете, что страны развиваются неравномерно. Экономически развитые страны, как правило, специализируются на производстве готовых изделий, а развивающиеся страны — на производстве сырья; 
3) сложившиеся традиции в производстве тех или иных товаров. Например, Франция славится своей косметикой, а Бразилия — своим кофе и т. д. 

Международная торговля — это обмен товарами и услугами между разными странами, связанный со всеобщей интернационализацией хозяйственной жизни и интенсификацией международного разделения труда в условиях научно-технической революции. 

Основные термины международной торговли — экспорт, импорт и сальдо торгового баланса.

Экспорт — это товары и услуги, которые вывозятся за границу с целью продажи на мировом рынке.

Импорт — это товары и услуги, которые ввозятся в страну с целью их продажи на внутреннем рынке. 

Сальдо торгового баланса — разность между стоимостью экспорта и импорта за определённый период. 

Международные экономические отношения осуществляются в форме валютно-кредитных отношений.

II. ВТО. Принципы ВТО. 

С целью регулирования мировой торговли на международном уровне в 1995 г была образована Всемирная торговая организация (ВТО), которая проводит линию на обеспечение свободы торговли и равенства всех её участников. Эта организация включает более 120 стран и покрывает свыше 95% оборота мировой торговли. ВТО признаёт пошлины как единственное средство протекционистской политики и выступает против использования нетарифных барьеров. 

Принципы ВТО: 
1)    Торговый режим должен быть одинаковым для всех партнеров. 
2)    Постепенное снижение внешнеторговых пошлин. 
3)    Устойчивость и предсказуемость во внешней торговой политике. 

III. Либерализация экономической деятельности и протекционизм. Методы государственного регулирования внешней торговли. 

В сфере внешней торговли государства реализуют один из двух принципов: либерализацию экономической деятельности либо протекционизм. 

Либерализация или фритредерство имеет конечной целью построение открытой экономики (такой национальной экономики, в которой иностранным фирмам открыт доступ на большинство рынков, в большинство отраслей). Однако в современном мире полностью открытых экономик практически нет, есть более или менее открытые. Имеются также закрытые экономики. 

Открытие внутренних рынков для иностранных производителей имеет неоднозначные последствия:

• С одной стороны, наблюдается расширение выбора потребителей, рост прибыли торгующих фирм; увеличение налоговых поступлений в бюджет, появление возможностей для улучшения качества жизни и т. п.; 
• С другой — снижение продаж и производства отечественных товаров, рост безработицы и социальной напряжённости, рост зависимости экономики от импортных товаров и т. п. 

Протекционизм нацелен на защиту отечественных производителей от конкуренции иностранных товаров путём установления различных ограничений для иностранных фирм. 

Инструменты политики протекционизма:

• таможенные пошлины (налоги, взимаемые при пересечении границы с владельца товаров иностранного производства, ввозимых в страну для продажи, увеличивают цену товара, который теряет часть своих относительных преимуществ); 
• импортные квоты (устанавливаемые правительством на год предельные величины импорта товаров определённого вида из конкретной страны-производителя);
• внешнеторговые лицензии (выдаваемые государством разрешения на импорт или экспорт товаров определённого вида). 

Методы государственного регулирования внешней торговли:
 
1)    Тарифные 
-таможенные тарифы на импорт 
-экспорт)
2)    Таможенные союзы 
3)    Нетарифные :
-установление квот –количественные ограничения на ввоз определенных товаров) 
-установление стандартов на ту или иную продукцию 
-эмбарго (арест, запрещение) 

IV. Экономическая интеграция, ее типы. 

Глобализация мирового экономического пространства способствует повышению открытости национальных экономических систем и построению международных экономических отношений на основе многосторонних соглашений. 

Экономическая интеграция — процесс создания региональных хозяйственных комплексов на основе межгосударственного регулирования внешней торговли и движения факторов производства. 

Типы экономической интеграции

В настоящее время в мире существует примерно 100 интеграционных группировок разных видов. Наиболее развитыми из них являются: 
—    Европейский союз (ЕС), объединяющий 28 европейских стран. 
—    Североамериканское соглашение о свободной торговле с участием США, Канады и Мексики (НАФТА). 
—    Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН). 
—    Латиноамериканская ассоциация свободной торговли и ряд других. 

V. Международная валютно-финансовая система 

В основе функционирования мировой экономики лежит валютно-финансовая система. 

Международная валютно-финансовая система — это закреплённая международными договорами форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. 

Структура международной валютно-финансовой системы: 
1)    Валютные отношения по поводу условий обращения и взаимной конвертируемости национальных валют, механизмов регулирования валютных курсов 
2)    Финансовые отношения, которые охватывают международные финансовые рынки и механизмы торговли валютой, ценными бумагами, кредитами 
3)    Экономические отношения, складывающиеся в процессе международных расчетов, выражающиеся в платежных балансах стран 

Международный финансовый рынок – рынок кратко-, средне-, и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т.п., функционирующий на международном уровне. 

Деятельность регулируют международные финансовые кредитные организации: Международный валютный фонд (МВФ), международный банк реконструкции и развития (МБРР) и организация экономического сотрудничества и развития (ОСР) 

1)    Рынок капитала (средне- и долгосрочные кредиты и ценные бумаги) 
2)    Денежный рынок (краткосрочные кредиты, ценные бумаги и т.п.) 

Международный валютный рынок – сфера экономических отношений, где осуществляются операции по покупке и продаже золота, иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, а также срочные финансовые сделки. 

Центральное место во внешних экономических связях принадлежит международному движению капитала. Основными заёмщиками финансовых средств сегодня являются США и Великобритания. Япония и Германия выступают чистыми кредиторами. 

Движение капитала может осуществляться в форме прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), предоставления кредитов, государственных займов, создания совместных предприятий и т. д. 

Чтобы страны могли осуществлять взаимные операции на мировом рынке, их национальные денежные единицы должны быть приведены в определённое соответствие. Это достигается посредством международного валютного рынка, на котором действуют те же законы, что и на товарном рынке, и прежде всего законы спроса и предложения. 

Появление рынка евровалют и ценных бумаг отражает тенденцию к растущей интернационализации финансовой системы. 

Валютный (обменный) курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Курс национальной валюты зависит от общеэкономической ситуации в стране, в т. ч. уровня инфляции, активности внешнеэкономической деятельности, политики правительства и др. факторов. Правительства многих стран стремятся поддерживать невысокий курс национальной валюты, чтобы стимулировать отечественное производство (импортные товары на внутреннем рынке относительно дороги, а экспортные товары получают дополнительное конкурентное преимущество). 

Название предмета и класс: экономика, 11 класс

Номер урока и название темы: урок №18 «Валютный рынок»

Перечень вопросов, рассматриваемых в теме:

• Валютный курс. Валютный рынок.
• Факторы, влияющие на валютный курс.
• Участники и формы международных расчётов.

Глоссарий по теме: валютный курс, валютный рынок, покупательная способность валюты, конвертируемость валюты, валютная система, международные расчёты, формы международных расчётов, платёжный баланс, сальдо платёжного баланса.

Теоретический материал для самостоятельного изучения

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом.

Рынок, на котором покупают и продают валюту, называется валютным рынком.

Главные участники — коммерческие и центральные банки, частные компании, физические лица. Каждому участнику необходимо знать, как будет меняться курс валюты в течение всего времени, пока осуществляется сделка.

На валютный курс влияет:

– темп инфляции;

– степень доверия к валюте на мировом рынке.

Валюты, которые свободно могут обмениваться на другие валюты, называются свободно конвертируемыми. На сегодняшнем этапе развития Международный валютный фонд относит к их числу валюты 17 государств (доллар США, евро, японская иена, британский фунт, швейцарский франк и пр.).

Валюты, которые могут обмениваться с ограничениями, – частично обратимые (индийские рупии, российские рубли, китайские юани, турецкие лиры).

Валюты, где существуют ограничения на обмен для всех, являются необратимыми или замкнутыми. Из ныне известных национальных валют самыми неконвертируемыми считаются северокорейские воны и кубинские песо.

Национальная валютная система включает в себя:

– национальную денежную единицу (валюту);

– валютный курс (плавающий/фиксированный);

– условия конвертируемости валюты;

– режим национального рынка золота и валютного рынка.

В середине XIX века сложилась Ямайская мировая валютная система.

Элементы мировой валютной системы.

1. Основной режим валютного курса – плавающий, который определяется в результате взаимодействия спроса и предложения.

2. В этих условиях участники международной торговли должны страховать возможные убытки. Для этого проводятся операции, целью которых является минимизация потерь от непредвиденных колебаний валютных курсов – хеджирование.

3. Международный валютный фонд (МВФ) – регулирующая организация.

Основными участниками международных расчётов являются экспортёры, импортёры и банки.

Необходимым условием для проведения международной торговой операции является внешнеторговый контракт.

Выделяют следующие основные формы расчётов:

А) авансовый платёж;

Б) аккредитив;

В) инкассо.

Авансовый платёж: сначала на счёт продавца переводится часть суммы, а затем производится поставка товара.

Аккредитив предусматривает, что после поставки продавец предъявляет документ в банк и получает деньги на свой расчётный счёт.

При использовании инкассо участвуют два банка – продавца и покупателя, которые сами выполняют операции без участия сторон.

Платёжный баланс – это денежное выражение всего комплекса международных отношений страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров/услуг, капиталов.

Одним из основных разделов платёжного баланса является торговый баланс, то есть соотношение между величинами экспорта и импорта.

В реальной жизни платёжный баланс государства имеет положительное (активное) или отрицательное (пассивное) сальдо. Положительное сальдо означает превышение суммы поступлений над суммами платежей. Отрицательное — наоборот.

Резюме теоретической части

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом.

Рынок, где покупают и продают валюту, называется валютным рынком.

Валюты, которые свободно могут обмениваться на другие валюты, называются свободно конвертируемыми.

Валюты, которые могут обмениваться с ограничениями, – частично обратимые.

Валюты, где существуют ограничения на обмен для всех, являются необратимыми.

Необходимым условием для проведения международной торговой операции является внешнеторговый контракт.

Выделяют следующие основные формы расчётов: авансовый платёж; аккредитив; инкассо.

Платёжный баланс – это стоимостное выражение всего комплекса международных отношений страны.

Примеры и разбор решения заданий тренировочного модуля

1. Выберите верный ответ и выделите его цветом.

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранной денежной единице, – это…

А) валютный рынок;

Б) валютные интервенции;

В) валютный курс;

Г) ревальвация валюты.

Ответ:

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранной денежной единице, – это…

А) валютный рынок;

Б) валютные интервенции;

В) валютный курс;

Г) ревальвация валюты.

2. Реальное снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте – это…

а) девальвация национальной валюты;

б) ревальвация национальной валюты;

в) демпинг;

г) валютные ограничения.

Ответ:

А.

Основная и дополнительная литература по теме урока:

1. Сборник специальных модулей по финансовой грамотности для УМК по экономике 10-11 классов / Е. А. Трушина, Я. С. Грапов, О. Д. Фёдоров, О. А. Борисова, А. В. Поляков. – М.: Вентана-Граф, 2018. – 112 с. – С. 75–81.
2. Левицкий М. Л., Шейнин Э. Я., Виленский В. М. Экономика. 11 класс: Учебное пособие. – М.: Просвещение, 2017. – С. 94–99.
3. Акимов Д. В., Дичева О. В., Щукина Л. Б. Задания по экономике: от простых до олимпиадных. Пособие для 10-11 классов общеобразоват. учрежд. / Д. В. Акимов, О. В. Дичева, Л. Б. Щукина. – М.: Вита-Пресс, 2008. – 320 с. : ил. – С. 258–270.

Открытые электронные ресурсы по теме урока:

1. Федеральная служба статистики. Раздел «Внешняя торговля» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/ftrade/#

План урока:

Экономическая сущность валютного рынка: функции и участники

Изменение валютного курса и его влияние на экономики государств

Зачем нужны резервы финансовых ресурсов

Экономическая сущность валютного рынка: функции и участники

Одной из составляющих финансового рынка государства является валютный рынок. На нем происходит обмен иностранной валюты на национальную. Он необходим, чтобы обеспечить торговлю между странами или инвестиции (денежные вложения) в экономику другого государства или предприятий. Без него экономическая жизнь любой страны невозможна. Он является источником отношений между фирмами и государствами, из-за отсутствия единой валюты, которая используется всеми странами мира.

Исторически первые валютные рынки появились еще в Древнем Риме, уже тогда между странами зарождались отношения по обмену денег одной страны на деньги другой. На Руси были люди, для которых основным заработком был обмен валюты.Их деятельность заключалась в помощи торговцам менять деньги, получая от этой операции прибыль, поэтому их называли менялами.

Чтобы раскрыть сущность функционирования, дадим понятие валютного рынка. Под ним понимаются отношения, возникающие в экономической сфере между разными субъектами бизнеса или государствами, которые заключаются в операциях по покупке или реализации разных иностранных валют или документов (ценных бумаг).

Валютный рынок обладает такими же признаками, как и другие рынки, у него есть участники, объекты, структура, спрос и предложение на валютном рынке.

К объектам этого рынка относят: валюты разных государств, драгоценные металлы, чеки^[1], векселя^[2].

Основными участниками валютного рынка являются:

• Активные, оказывающие влияние на функционирование и образование цены на рынке (коммерческие банки);
• Пассивные, не имеющие возможности сами устанавливать курс валюты.

Основное отличие от других рынков проявляется в сущности товара, который реализуется – это ценности и деньги, выраженные в иностранной валюте.

В РФ функционирование и развитие валютного рынка регулируется нормативным документом – законом от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Главными участниками валютного рынка называют:

На этом рынке осуществляются различные сделки с иностранной валютой. Под этим термином подразумеваются любые денежные знаки (монеты, банкноты), которые применяются как средство платежа и используются в обращении иностранного государства.

Понятие валютная сделка подразумевает под собой обмен денежных знаков одного государства на денежные знаки другого. Чтобы провести бартер,нужна котировка (пересчет) валюты одной страны на валюту другой. Пример котировки представлен на рисунке: 

Операции, осуществляющиеся на валютном рынке,делят на несколько групп на основе их экономического содержания:

• Перевод валютных средств. Относится к банковским валютным операциям, потому что они производятся при помощи дебетовых или кредитных карт, банковских переводов, перемещение денег между расчётными счетами.
• Операции, обеспечивающие движение капитала для его увеличения, их относят к кредитным операциям, которые осуществляются в валюте: вклады, кредиты, депозиты.
• Спекулятивные, заключаются в получении дохода от изменения курса валют. Они занимают самую большую долю среди всех, происходящих на этом рынке. Участники валютного рынка покупают валюты по одной стоимости, а реализуют – по другой, получая прибыль от разницы курсов.

Примеры спекулятивных операций: спот, форвард, валютный опцион. Охарактеризуем их:

Спот заключается в быстром обмене средств (для граждан – немедленно, для фирм – два рабочих дня). С помощью такой операции банки обеспечивают потребности клиентов в иностранной валюте.

Форвард подразумевает обмен деньгами в иностранной валюте через определенный промежуток времени, но курс обмена будет равным установленному в день сделки.

Валютный опцион – договор, дающий право продавать или сбывать валюту на определённых условиях (количество валюты, сроки и курс).

• Операции, проводимые, чтобы капитал приносил прибыль: вклад в ценные бумаги в иностранных деньгах.

Рассмотрим, какие функции валютного рынка существуют:

Основные валютные рынки по территориальному признаку принято делить на несколько видов: международные (мировые) и внутренние.

Под внутренним валютным рынком понимают рынок одной конкретной страны (РФ, США, Бразилии). В состав рынка входят внутренние региональные рынки, они существуют в Питере, Ростове на Дону и ряде других городов. Участников внутреннего валютного рынка делят на:

Под понятием мирового валютного рынка принято рассматривать общую структуру национальных и региональных рынков, связанные между собой через кабельные и спутниковые коммуникации.Он функционирует круглосуточно, не имеет границ, его называют глобальным или международным валютным рынком.Общего центра для проведения сделок по купле-продажи валюты не существует. Все сделки осуществляются через интернет. Сущность мирового валютного рынка проявляется в том, что офисы валютных бирж располагаются во множестве городов по всему миру: Париж, Лондон, Сингапур, Гонконг, Нью-Йорк.

Участниками мирового валютного рынка могут быть юридические или физические лица, которые проводят операции на этом рынке: предприниматели, спекулянты, посредники.

Объект этого рынка – свободно конвертируемая (обмениваемая) валюта: доллар или евро, японская йена или британский фунт.

Масштаб операций, которые проводятся каждый день на мировом валютном рынке, оценивается в сумму около 1 триллиона долларов.

Изменение валютного курса и его влияние на экономики государств

Изучив функционирование валютного рынка, рассмотрим, что называется валютным курсом. Это стоимость денежного знака одного государства, которая выражается в денежном знаке другого. Второе определение – соотношение денежных знаков двух разных стран. Для покупки одного доллара США, нужно заплатить 69,12 рубля (на 13.06.2020).

Существует несколько режимов валютного курса:

Существует разновидность валютного режима, называющаяся управляемый плавающий курс. Используется банками для установления диапазона валютного коридора. Под ним понимаются границы, которые назначаются для регулирования и поддержания курса национальной валюты. Поддержка осуществляется покупкой или продажей валюты. Этот инструмент применялся в РФ несколько раз, сегодня ЦБ РФ отказался от валютного коридора, но сохранил право влиять на стоимость национальной валюты.

Например, для госказны РФ необходимо, чтобы доллар стоил в пределах 65-70 рублей, так как при формировании бюджета на год была заложена стоимость американской валюты в размере 68 рублей. Если его стоимость снижается ниже 65 или поднимается выше 70, то ЦБ РФ выходит на рынок и продает или покупает иностранную валюту. Таким способом главный банк РФ может корректировать курс национальных денег: если ЦБ РФ продает валюту, то курс рубля укрепляется, а если покупает (за счет резервов^[3]) – курс слабеет.

Сегодня валютный курс рубля – плавающий, определяется он только спросом и предложением, которые действуют на рынке на иностранные денежные знаки в определенный момент. В 2020 году ЦБ РФ также влияет на национальный валютный курс. Это необходимо, чтобы сдерживать рубль от сильного падения на фоне финансовых потерь от коронавирусной инфекции и снижения цен на нефть.Так, в 2020 году Минфин заявлял, что продавать валюту, которая лежит в резерве, начнет, когда стоимость нефти будет ниже 42 долларов.

Из существующих систем валютных курсов ЦБ РФ, выбрал плавающую потому, что она помогает экономике страны «подстраиваться» под любые внешние факторы. Переход к такому режиму ЦБ РФ планировал в 2015 году. Но положение, сложившееся в экономике РФ в 2014 году вынудило власти внедрить этот курс раньше (ноябрь 2014 года). В течение кризисного года в РФ происходило обесценивание, тогда на поддержание курса рубля ЦБ РФ потратил большую долю резервов. Чтобы не потратить их полностью, был введен плавающий курс. Причины обесценивания: низкие цены на нефть (падение произошло почти в 2 раза), увеличенные траты на проведение Олимпиады, введение мировых санкций, паника среди населения (люди покупали доллары и обменивали рубли на валюту, чтобы не потерять сбережения) и как следствие был большой спрос на валюту.

Фиксированный валютный курс сегодня практически нигде не применяется, потому что его считают самым жестким, его привязывают к валюте другой страны. Такой режим применялся в РФ до 1990 года (до 1991 года – СССР). Когда РФ встала на путь рыночных преобразований, использовать его стало невозможно.

Для бюджета нужно чтобы доллар стоил в пределах 55-70 рублей. Если его стоимость снижается ниже 55 рублей или поднимается выше 70, то банк выходит на рынок и продает или покупает иностранную валюту. Таким способом главный банк РФ может корректировать курс национальных денег: если ЦБ РФ продает валюту, то курс рубля укрепляется, а если покупает – курс слабеет.

Обменный курс классифицируется по направлениям его движения. При плавающем курсе снижение стоимости валюты называют обесцениванием, а рост – подорожанием. При фиксированном: рост – ревальвация^[4], падение – девальвация^[5]. В таблице представлено соотношение валютных курсов национальной и иностранных валют при плавающем и фиксированном курсе.

Так как в РФ плавающий валютный курс, то при уменьшении стоимости валюты может произойти обесценивание.

Основные факторы, влияющие на валютный курс показаны на рисунке:

Внешними факторами валютного курса являются политические ситуации в государствах мира, природные катаклизмы или военные действия, а также изменение цен на импорт и экспорт (например, на нефть). Динамика валютного курса оказывает влияние на экономическую ситуацию в стране.

ЭТО ИНТЕРЕСНО!

Множество людей задается вопросом, почему экономика России и курс рубля зависит от нефти. Часто перед совершением крупной покупки (недвижимость, автомобиль или дорогостоящая бытовая техника), люди обращают внимание на стоимость «черного золота» и доллара. Из-за существующей зависимости цены заграничных и отечественных товаров от курса валют.

Например, при росте цены американского доллара происходит увеличение цен на телевизоры, гаджеты и другие изделия, импортируемые из-за границы. То же случается и с отечественными товарами, в которых присутствует составляющая, купленная за иностранную валюту. Так как для того, чтобы их производить или выращивать сельскохозяйственную продукцию требуется сырье, очень часто российские предприятия используют импортные материалы или оборудование. Этим объясняется зависимость цен на российские товары от курсов валют.

Граждане РФ не доверяют собственной валюте (из-за резких скачков) и хранят сбережения в долларах. Если население скупает их, то количество рублей в стране увеличивается (покупая доллары, россияне отдают за них имеющиеся рубли, а значит объем наличных в обращении увеличивается), это влечет за собой ослабление нацвалюты и рост инфляции.

Зависимость курсов валют от стоимости нефти характерна для многих государств, продающих природное богатство. Потому, что казна РФ наполняется доходами от продажи нефти и газа (более чем на 30%). Продавая одну бочку, часть прибыли будет направлена в «кассу государства». При снижении цены на нефть, доходы от ее продажи в рублях должны оставаться на одном уровне, чтобы наполнить бюджет. Значит, эти потери нужно компенсировать. В 2014 году до внедрения плавающего режима Правительство РФ осуществило девальвацию рубля для восполнения потерь от снижения цены на нефть.

Российская Федерация старается сократить существующую связь, ведь государство очень зависимо от доходов от продажи черного золота, ведь стране с сильной зависимостью экономики от нефти, легко нанести вред, достаточно ввести санкции к нефтедобывающим компаниям.

«Черное золото» продается за доллары, при поступлении в бюджет РФ иностранная валюта конвертируется в рубли.Чем дешевле курс рубля по отношению к мировой валюте доллару, тем больше денежной массы получает государство при торговле в иностранной валюте.

Рассмотрим пример:

• цена нефти 38$за баррель (курс 40 рублей): 38$ ·40=1520 рублей;
• цена нефти 38$ за баррель (курс 70 рублей): 38 $ ·70=2660 рублей.

Из примера понятно, что при стоимости доллара в 40 и 70 руб. за одну бочку нефти, полученная прибыль при цене в 70 рублей будет больше, чем за 40 рублей (разница – 1140).

Госбюджет планируется заранее в долгосрочной перспективе на три года. В него закладывается средняя прогнозируемая цена нефти, а значит, если цена на нефть снизится, чтобы получить в «кассу государства» планируемое количество денег, нужно опустить курс национальной валюты.

Продолжим пример, предположив, что цена нефти снизилась до 18 долларов и ЦБ РФ вынужден опустить курс до 85 рублей, чтобы получить в бюджет нужное количество денег:

• цена нефти 18 $ за баррель (курс 40 рублей): 18 $ ·40=720 рублей,
• цена нефти 18 $ за баррель (курс 85 рублей): 18 $ ·85=1530 рублей.

Расчет демонстрирует, как снизив курс национальной валюты (до 85 рублей) можно компенсировать снижение стоимости нефти (разница составит 810 рублей за баррель).

Для наглядности покажем это в таблице:

Также на валютный курс оказывают влияние внутренние причины: темпы экономического роста в стране, уровень инфляции, прогнозы и ожидания инвесторов по изменению экономической ситуации. Если цена на нефть падает, инвесторы, вкладывающие деньги в экономику РФ, забирают (переводят) рубли в доллары, что влечет снижение спроса на российский рубль и падение его курса.

Валютный курс страны связывает экономику государства с экономиками других государств. Падение курса рубля может быть выгодно одним предприятиям, но невыгодно другим. Низкий национальный курс рубля выгоден для тех предприятий, которые продают за границу свою продукцию. В РФ к таким предприятиям относят продавцов (экспортеров) национальных ресурсов, которые включают в себя нефть, газ или металлы. Выручку они получают в валюте, а все доходы учитывают в рублях.

Но это состояние не выгодна предприятиям, которые выпускают продукцию для продажи на внутреннем рынке (но используют для производства зарубежное оборудование или материалы), а также фирмам, продающим товары, приобретенные за границей. В конечном итоге цена на их продукцию растет, что несет дополнительные расходы для граждан, покупающих их продукцию.

Высокий курс невыгоден импортерам (тем, кто покупает товары за границей), при высоком курсе рубля, их расходы будут увеличиваться.

Пример. Предприятие покупает за границей станок. Его стоимость в долларах составляет 500000. При текущем курсе в 69 рублей за доллар, стоимость станка будет равна 500000·69=3450000 рублей, если же курс доллара вырастет до 80 рублей, то стоимость составит: 500000·80=4000000 рублей.

Для стран-экспортеров лучше, если национальный валютный курс низкий, для импортёров – высокий. Это объясняется тем, что импортерам нужно поменять свою валюту на валюту того государства, чьи товары они закупают. А предприятия, которые продают товары за границу и получают прибыль, меняют ее на рубли. Именно поэтому от валютного курса зависят объемы продаж и покупок на мировых рынках, а также конкурентоспособность товаров на этих рынках.

Покажем пример торговли на мировом рынке за доллары. Бразилия хочет приобрести в РФ нефть. Единой валюты у этих стран нет, поэтому Бразилии придется поменять свою валюту – реал на доллары. Россия получит прибыль от продажи тоже в долларах, их нужно поменять на рубли. Это осуществляется с помощью конвертации. Главный покупатель валюты – Центральный банк. Деньги, полученные от продажи нефти, государство отправляет в золотовалютные резервы.

Продав нефть за доллары, Россия получила возможность печатать свои деньги. ЦБ РФ может напечатать столько рублей, сколько долларов поступило в страну. Это значит, что сколько долларов пришло, столько рублей будет в экономике, потому что количество денег зависит от стоимости ресурсов – нефти, газа. Если цена на нефть будет снижаться, то экономика Российской Федерации не дополучит определённое количество рублей. В результате этой ситуации происходят колебания на мировом валютном рынке.

Ведущие мировые валюты: американский доллар и евро

В мире существует много разных валют. Наиболее востребованными являются доллар и евро, потому что на мировых валютных рынках их популярность высока: их курс стабилен, они могут быть поменяны на любую другую валюту.Одной из самых популярных считается валюта доллар, которая является национальной для США, применяется как платежное средство во многих странах по всему земному шару, считается резервной, к ней привязаны другие денежные знаки.

От доллара, как мировой валюты, напрямую зависит изменение других валют. Проследив изменение курса американской валюты, видно, что, когда в мире наблюдаются явления, характерные для экономического кризиса, курс доллара растет. Экономисты считают, что он него зависит и вся мировая экономика. Ведь из-за устойчивого положения американской валюты многие стремятся купить именно его.

Почему же доллар – мировая валюта? Рассмотрим причины:

• Более 70% операций на мировых валютных рынках осуществляется именно в долларах, потому что это удобно;
• Все государства имеют валютные резервы, многие создают их в долларах;
• Доллар считается надёжной валютой, потому что экономика США очень развита. В 2020 году ситуация в стране постоянно меняется. США – лидер по количеству заболевших вирусом нового типа, в некоторых штатах происходят волнения. Сложившаяся социальная и политическая ситуация никак не повлияет на доллар,потому что главенствующее положение Соединенных Штатов Америки в мире не изменится, и эти факторы не окажут влияния на финансовую систему.
• Принято считать, что альтернативы этой валюте нет, ведь у денежных знаков высокая степень защиты от подделки.

Курс валюты доллара на сегодня важен не только для государств, предприятий, но и простых людей, которые хранят свои сбережения в американской валюте или собираются отдыхать за границей. Люди стремятся купить доллары дешевле, чтобы сэкономить средства.

Второй мировой валютой называют евро –- сравнительно молодая валюта, была введена на территории некоторых европейских стран (Франция, Италия, Германия и прочие) в 1999 году. Один евро равняется 100 евроцентам.

Сегодня евро конкурирует с долларом, многие государства используют ее для наполнения своих валютных резервов, она популярна на мировых валютных рынках. По этим причинам евро относится к мировым валютам.

Перечень самых стабильных валют представлен в таблице:

ЭТО ИНТЕРЕСНО!

Самой дорогой валютой в мире считается кувейтский динар.

Зачем нужны резервы финансовых ресурсов

Раскроем сущность и необходимость финансовых резервов и для каких целей они создаются. Под этим термином понимают особый вид ресурсов, которые государство или предприятия откладывают, чтобы иметь средства на случай возникновения различных непредвиденных обстоятельств.

Финансовые резервы организаций создаются при необходимости:

• Увеличения количества оборотных средств (запасов, упаковочного материла, сырья или топлива, а также денег). Если растет спрос на продукцию предприятия, значит, требуется увеличить ее выпуск, для этого необходимо иметь сырье или денежные средства для его покупки;
• Выхода на новые рынки сбыта. Это потребует вложений средств (фирма, работающая в Московской области, хочет начать продавать продукцию в Туле, для этого нужно арендовать офис, набрать сотрудников и провести рекламу).

Финансовые резервы предприятия – это показатель успешности фирмы, которые позволят ей остаться на плаву в случае экономического кризиса, снижения спроса и прибыли.

Создание финансового резерва государством необходимо, чтобы правительство могло выполнять свои обязательства в случае снижения сумм доходов, поступающих в бюджет. Они помогают сохранять баланс бюджета, когда государственное или региональное имущество получило ущерб. Финансовые резервы государства используются только при наступлении определенных событий. К их основным функциям относят:

Ученые называют золото и валютные резервы страны«подушкой безопасности» для экономики. Нужность таких резервов была наглядно показана в 1998 году, когда страна не смогла справиться с экономическим кризисом и правительство вынуждено было провести девальвацию рубля. После прошедшего экономического кризиса в РФ была создана система финансовых резервов. Рассмотрим, какие резервы существуют в России и в каких формах. Они находятся в распоряжении Центрального банка РФ и представляют собой:

• Резервы золота в России – это слитки, монеты, а также в резервах есть серебро и алмазы, палладий. Все запасы принадлежат Правительству РФ. На сегодняшний день государство находится на 4 месте по объему этого актива среди других стран, он оценивается в стоимость, которая составляет более 50 млрд долларов. Раз в неделю на официальном сайте ЦБ РФ обновляется стоимость этих резервов. На рисунке показан объем резервов по данным Центрального банка РФ:

Резервы золота – это вложения или сбережения, не подвергающиеся инфляции. Если дешевеет национальная валюта государства, то на стоимости золота это никак не сказывается. Минусом таких резервов является то, что этот вид не приносит доход;

• Резерв иностранной валюты других государств. Это могут быть американский доллар, евро. Сегодня большую популярность имеет йена и китайский юань. Все эти иностранные валюты в валютных резервах РФ могут быть как в форме наличных денег, так и ценных бумаг. Эти резервы являются гарантией того, что государство сможет исполнить все взятые на себя обязательства и перед иностранными партнерами, и перед населением.

Резервы конвертируемой иностранной валюты используются как средство обеспечения стабильности курса рубля, а значит и всего экономического положения страны. Финансовые резервы используются для покрытия несостоятельности бюджета, погашения иностранных кредитов, корректировки курса рубля (операции купли и продажи валюты ЦБ РФ) для недопущения инфляции, осуществления выплат различных обязательств перед гражданами страны. Объемы резервов должны быть больше, чем количество денег, которое находится в обращении в государстве.

До 2019 года в составе резервов РФ преобладал американский доллар, но в 2020 году структура запасов изменилась. Банк РФ сообщил, что теперь в резерве иностранных валют главенствует валюта евро.

В 2020 году РФ находится на 4 месте среди других государств по объему золотовалютных резервов. Общая стоимость составляет более 567 млрд. долларов США. Если количество зарезервированных денег и золота будет снижаться, то за этим может последовать экономический спад. Это объясняется тем, что ЦБ РФ не сможет поддерживать рубль, произойдет снижение рейтинга страны среди мировых держав, РФ не будет иметь возможности платить по внешним долгам. Согласно оценкам экономистов, сегодня РФ имеет рекордно высокий размер резервов по сравнению с прошлыми годами. Во многих СМИ можно встретить прогнозы ученых, что в случае кризисных ситуаций, этих денег хватит государству приблизительно на три года.

Правительство РФ постоянно занимается обеспечением финансовых резервов, что даст возможность не допустить новых экономических кризисов.Чтобы пополнить золотовалютные резервы известно несколько способов: добыча золота и драгоценных металлов, за счет покупки ценных бумаг других государств (ранее это были облигации^[6] США, сегодня РФ покупаются облигации Китая, Германии и Японии).РФ оплачивает их валютой, но приобретает право на получение дохода с этих бумаг, которым пополняются резервы; пополнение из средств торгового баланса, когда поступления в него больше, чем расход.

Итак, на российский рубль оказывает влияние множество факторов. К основным относят: цену на «черное золото», политика, которую проводит ЦБ РФ, ожидания населения о росте цен на товары, наполненность госбюджета, политические и общая ситуация в государстве. Покажем некоторые плюсы и минусы, которые получит экономика и граждане страны от низкой и высокой стоимости рубля:

Сказать однозначно, какое соотношение рубля к доллару будет наиболее оптимальным для российской экономики невозможно. Для каких-то сфер экономики выгоден низкий курс рубля, для других – высокий. Некоторые эксперты называю экономику РФ уникальной, потому что со снижением цены на нефть, у нас растёт цена на бензин.

Словарь

1. Валютный вексель – это вид ценной бумаги, которая показывает обязанность векселедержателя выплаты определённой суммы, выраженной в иностранной валюте владельцу векселя.

2. Чек – это ценная бумага, обязывающая выплатить сумму, которая указана в чек, чекодержателю.

3. Резервная валюта – это национальная валюта одного из государств мира, которую копят банки других государств через создание золотовалютных резервов.

4. Девальвация – это действия, которые производит правительство государства для снижения курса валюты страны.

5. Ревальвация – это действия, которые осуществляет правительство страны для повышения курса национальной валюты.

6. Облигация – долговая ценная бумага, обязывающая того, кто выпускает ее выплатить определенную сумму и процент за использование средств в установленный срок. Государство, продавец облигаций, получает деньги и обязуется вернуть их в установленный период, заплатив инвесторам процент от вложенной суммы.

7. Сальдо платежного баланса – разница между заграничными доходами и расходами. Активным бывает, когда экспорт превышает импорт (доходы больше расходов), пассивным, когда расходы выше доходов. В случае пассивного сальдо государство должно иностранным странам-партнерам. Равновесное означает, что экспорт равен импорту.