Науфор результаты экзаменов

НАУФОР возобновляет аттестацию специалистов финансового рынка

31.08.2020

Экзамены будут проводиться по следующим направлениям:

• базовый квалификационный экзамен для специалистов финансового рынка;
• специализированный квалификационный экзамен для специалистов финансового рынка по брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности форекс-дилера (экзамен первой серии).

ЗАПИСЬ

на квалификационный экзамен

на онлайн подготовку к сдаче квалификационного экзамена

Ранее НАУФОР прекратила аттестацию специалистов финансового рынка в связи с изменением законодательства и вводением системы квалификаций на финансовом рынке вместо требований к наличию аттестата. Однако до вступления с 1 апреля 2022 года поправок в закон о рынке ценных бумаг (в части категоризации инвесторов) процедуру квалификации можно пройти на основании аттестата специалиста финансового рынка. После этого срока в целях признания физических лиц квалифицированными инвесторами вместо квалифицированного аттестата нужно будет предоставить свидетельство о квалификации или международный сертификат.

Сообщество профессиональных участников российского фондового рынка (НАУФОР) выступило с инициативой ввести в обращение новые ценные бумаги специально для так называемых «частых инвесторов».

Цинизм спекулянтов просто зашкаливает: брокеры совершенно открыто требуют инструменты, при помощи которых они станут обирать граждан. Никакой надобности в этом самом рынке ценных бумаг в РФ нет, это не более чем узаконенный «лохотрон», перекачивающий деньги россиян за границу.

«В настоящее время круг финансовых инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам на отечественном рынке ценных бумаг, резко сузился. Это снижает интерес к фондовому рынку со стороны розничных инвесторов, увеличивает их риски и в результате приводит к оттоку розничных инвесторов с фондового рынка», — говорится в документе за подписью главы НАУФОР Алексея Тимофеева.

Письмо направлено на имя главы службы по защите прав потребителей ЦБ Михаила Мамуты. Цидулка, как бы сказать помягче, не совсем достоверная. Риски, наоборот, падают, так как у людей меньше возможностей прогадить свои средства на бирже. А всё остальное верно. Да — отток, да — снижение интереса. И, да — сузился. Причём это — решение самого регулятора. То есть Центробанка.

Причина тут проста. За 2021 год частные инвесторы, которых брокеры иначе чем «лохами» не называют, потеряли около 6 трлн рублей. За 2022-й как бы меньше, но это — официальные данные.

«Совокупная стоимость активов физических лиц — резидентов на брокерском обслуживании (включая ценные бумаги, денежные средства и требования за вычетом обязательств, в том числе на ИИС) по итогам IV квартала 2022 г. составила 6 трлн. рублей (+15% к/к и -28% г/г). Из указанной суммы около 5,3 трлн руб. приходилось на ценные бумаги и 0,6 трлн руб. — на денежные средства в рублях и иностранной валюте. К сокращению объема активов по итогам года привели вывод средств со счетов, отрицательная рыночная переоценка акций и заморозка активов», — говорится в отчёте ЦБ РФ.

То есть всего минус 28% — не более 3 трлн. рублей. Как интересно… Большую часть 2021 года индекс «МосБиржи» рос, свалившись только осенью, хотя в декабре (3800 пунктов) был всё равно намного выше, чем в январе (3200 пунктов). Декабрь 2022-го закрылся на уровне 2150 пунктов, хотя индекс снижался и до отметок в районе 1900. А начался год на отметках около 3800… Согласно ряду оценок, означенные «лохи» стали бедней где-то на 15−20 трлн. рублей, а то и поболее.

Как несложно догадаться, кто-то стал и богаче — как раз на эту сумму. «Сколько чего у одного тела отнимется, столько присовокупится к другому» — так великий русский учёный Михаил Ломоносов впервые в мире сформулировал закон сохранения материи и энергии. Верен он и в отношении финансов. Сумма, превышающая целую доходную часть госбюджета, за пару лет куда-то дематериализовалась, «сгорев» в финансовых спекуляциях. Эти деньги, которые могли бы пойти в дело, просто перекочевали в карманы биржевых жуликов. И были выведены ими за границу.

«Порой брокеры вообще не открывают клиентам позиции, то есть не покупают бумаги по их заявкам. И, соответственно, не продают. Тут всё просто: человек гарантированно всё прогадит, а персонифицированного учёта — отдельного счёта на бирже — у него нет. Ни у кого нет, данная система не работает. Учёт ведёт брокер, он может «нарисовать» в своём отчёте всё, что угодно. И рисует.

Никакого обмана нет, если человек выигрывает, то деньги или бумаги ему купят и выдадут. Но это бывает в одном случае из сотни, а то и меньше. 99,99% «физиков» (физические лица — «СП») всё спускают, причём очень быстро. Поэтому в итоге эти средства целиком остаются у брокера. Как говорится, никакого мошенничества, просто ловкость рук», — говорит топ-менеджер одной крупной брокерской компании.

Стоит отметить, что придумали это отнюдь не специалисты по ценным бумагам. Подобная практика была и остаётся очень распространённой на рынке Forex, когда те же частные инвесторы пытаются спекулировать на кросс-курсах мировых валют. Никаких реальных операций, сплошная «виртуальность». И ещё меньшая вероятность вернуть свои деньги даже если вам повезло, и вы угадали куда пошёл график котировок.

Кстати, брокеры фондового рынка в отличие от откровенных Forex-жуликов искусно прикрывают свои задницы. Существует так называемая «консолидированная позиция компании на бирже»: условно говоря, один клиент купил 1000 бумаг Газпрома, другой — продал столько же, изменение равно нулю. И разобраться что и для кого куплено невозможно.

Что-то так или иначе продаётся и покупается, а доказать, что именно вас брокер «обделил вниманием», не получится. Бэк-офисы не зря едят свой хлеб, а их начальники — получают такие высокие зарплаты. Всё прикрыто! Будете скандалить — вам нагадят. Не стоит забывать, что, во-первых, брокер является налоговым агентом по НДФЛ. А, во-вторых, в конце года он же подаёт в налоговую инспекцию консолидированный отчёт по каждому клиенту. Далее додумайте сами…

Но это — ещё не все шахермахеры, которые проворачивают биржевые дельцы. В прошлом году после того, как торги на «МосБирже» открылась после длительного перерыва, позиции многих клиентов начали принудительно ликвидировать. То есть их бумаги продавали, причём не спрашивая ни у кого согласия. И по ценам, которые были… странными.

Спекулятивные финансовые игрища, в которых люди теряют деньги, уже давно являются раздражителем российского общества. Не таким, как жульнические тарифы ЖКХ, тут и близко сравнивать нельзя. Но всё же. Ценные бумажки в целом ассоциируются у народа исключительно с жульничеством: МММ, Лёня Голубков, «Хопёр-Инвест», и всё прочее. Собственно, это, действительно, именно так и есть.

Учитывая нестабильную со знаком минус социальную обстановку в РФ Центробанк запретил упомянутым выше «неквалифицированным инвесторам», то есть «лохам обыкновенным», ряд наиболее рисковых операций на бирже. В НАУФОР недовольны — как же так, «доить» будет некого. Нужно срочно это исправить.

Присосаться к более обильным финансовым потокам брокерам не дадут — там свои желающие, с большой пилой. Тем более, что деньги на кону огромные. На днях были снятывсе ограничения на инвестирование средств Фонда национального благосостояния (ФНБ). «Государственные ценные бумаги РФ, акции и облигации российских эмитентов, финансовые активы, связанные с финансированием самоокупаемых инфраструктурных проектов» в списке того, на чём разрешено спускать казённые денежки.

Порезвиться можно по полной программе — в ФНБ сейчас более 11 трлн. рублей

Есть на что покупать акции и облигации, которые, как потом выясниться, не стоят ничего. Вариантов полно. Например, облигации «Роснано» или иных подобных структур. Сколково — это звучит гордо!

Фондовый рынок России вообще не нужен, это навязанный нам извне вредительский механизм, подрывающий экономику. И финансы граждан, и страны в целом.

«Ограничение финансовых спекуляций позволяет массово инвестировать в развитие. В том числе обеспечивая производство дешевыми общедоступными кредитами, не опасаясь обрушения валютного рынка и инфляции. И потому оно жизненно необходимо.
Успешный не только хозяйственный, но и социальный прогресс без этого представляется попросту невозможным. Именно поэтому либералы, до сих пор почти полностью определяющие социально-экономическую политику России, не позволяют даже всерьез обсуждать меры ограничения финансовых спекуляций», — объясняет зампред комитета Госдумы по экономической политике Михаил Делягин.

С ростом числа новых участников фондового рынка растет и ответственность контролирующих органов и некоторых организаций, деятельность которых направлена на защиту новичков от потери капитала.

Одной из таких организаций является НАУФОР, или Национальная ассоциация участников фондового рынка, являющейся некоммерческой саморегулируемой организацией (СРО).

Об организации

В соответствии с федеральным законом от 13.07.2015 № 223-ФЗ “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка” членами той или иной СРО обязаны быть предприниматели и юрлица, которые относятся к следующим категориям:

• брокеры,
• управляющие,
• страховые компании,
• депозитарии,
• дилеры,
• МФО,
• а также инвестиционные советники.

НАУФОР — является одной из старейших и крупнейших СРО, учрежденной в 1994 г. (до 1995 г. — ПАУФОР). В её состав вошли 15 компаний, решивших разработать единые правила взаимодействия участников на финансовом рынке.

В 2016 г. — НАУФОР включена в единый реестр Банка России СРО.

Головной офис находится в Москве, но региональные представительства есть в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Казани.

Цели и задачи НАУФОР

• Повышение эффективности взаимодействия всех участников финансового рынка между собой и регуляторами.
• Разработка правил работы для участников СРО и контроль их соблюдения, проведение регулярных проверок.
• Защита прав и интересов инвесторов.
• Повышение уровня квалификации профессиональных участников рынка ценных бумаг.
• Общее развитие фондового рынка в России.
• Урегулирование конфликтных ситуаций между участниками.

Членами СРО могут быть как физические (индивидуальные предприниматели), так и юридические лица, работающие на фондовом рынке РФ.

Как стать членом саморегулируемой организации

Документы, необходимые для того, чтобы стать членом СРО:

• заявление;
• копия учредительных документов;
• копия выписки из ЕГРИП или ЕГРЮЛ;
• копия свидетельства о постановке на налоговый учет в налоговом органе;
• платежное поручение о внесении вступительного взноса;
• копия лицензии на право осуществления своей деятельности.

Вступительный взнос в 2020 г. составляет 30 тыс. руб. Размер ежемесячного взноса зависит от вида деятельности.

Обучение и подтверждение квалификаций

Центр оценки квалификации НАУФОР подтверждает квалификацию у:

• специалистов по брокерской, дилерской и депозитарной деятельности;
• специалистов по управлению ценными бумагами;
• младших финансовых консультантов;
• специалистов по финансовому просвещению.

Подтверждение квалификации может быть проведено двумя путями:

1. Признание ранее выданного аттестата. Стоимость для одного соискателя 6 000 руб. или 5 400 руб. для физических лиц не членов и членов НАУФОР.
2. Сдача профессионального экзамена. Стоимость зависит от текущего уровня и наличия квалификации.

Программа подготовки и обучающие материалы для сдачи экзамена

Ниже представлена программа и ссылки на обучающие информационные материалы для подготовки и сдачи квалификационных экзаменов финансовым консультантам и инвестиционным советникам:

Модуль «Основы рынка ценных бумаг»:

• Рынок ценных бумаг. Функционирование финансового рынка. Понятие и виды ценных бумаг. Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
• Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации. Виды профессиональной деятельности. Брокерская и дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Деятельность по проведению организованных торгов и клиринговая деятельность. Деятельность инвестиционного советника. Совмещение видов профессиональной деятельности.
• Регулирование и саморегулирование на рынке ценных бумаг. Основные институты регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Полномочия Банка России в отношении деятельности на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг. Полномочия иных федеральных органов исполнительной власти в отношении деятельности на рынке ценных бумаг.
• Институты коллективного инвестирования. Коллективное инвестирование. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций.
• Корпоративное право. Акционерные общества. Права акционеров. Управление акционерным обществом. Аффилированные лица. Раскрытие информации акционерным обществом.
• Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Объекты налогообложения. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами для физических и юридических лиц. Особенности налогообложения индивидуальных инвестиционных счетов. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.
• Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. Нормативная база ПОД/ФТ. Требования к специальным должностным лицам. Критерии операций, подлежащих контролю. Процедуры идентификации.
• Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Противодействие неправомерной деятельности на рынке ценных бумаг. Цели и меры защиты прав и законных интересов инвесторов. Инструменты противодействия недобросовестным практикам. Ответственность за нарушения прав и законных интересов инвесторов.

Модуль «Деятельность инвестиционного советника»:

• Требования к инвестицонному советнику. Порядок получения статуса инвестиционного советника. Квалификационные требования. Реестр инвестиционных советников. Стандарты деятельности инвестиционных советников. Программы автоследования и автоконсультрования. Отчетность инвестиционного советника.
• Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Критерии признания инвестора квалифицированным инвестором. Финансовые инструменты, доступные квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.
• Порядок определения инвестицонного профиля клиента. Сведения, используемые для определния инвестиционного профиля клиентов. Процедуры определения инвестиционного профиля клиента.
• Порядок предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации. Содержание индивидуальной инвестицонной рекомендации. Формы предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации.
• Правила контроля конфликта интересов. Конфликт интересов в деятельности инвестицонного советника. Стандарты контроля конфликта интересов.
• Внутренний контроль и риск-менеджмент инвестиционного советника. Внутренний контроль инвестиционного советника. Внутренний контроль в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Порядок взаимодействия с уполномоченным органом. Система управления рисками инвестиционного советника.

Модуль «Анализ финансовых рынков, финансовые вычисления, принципы управления портфелем ценных бумаг»:

• Анализ финансовых рынков. Технический анализ. Фундаментальный анализ. Рыночные мультпипликаторы.
• Финансовые вычисления. Основы финансовых вычислений. Дисконтрирование денежных потоков. Простой, сложный, эффективный процент. Оценка стоимости облигаций. Управление портфелем ценных бумаг. Оценка доходности и эффективности портфеля.

После прохождения семинара соискатели могут записаться на сдачу экзамена по квалификациям:

• «Младший финансовый консультант» — при наличии высшего образования (бакалавр) и практического опыта работы в финансовой сфере не менее одного года;
• «Финансовый консультант» — при наличии высшего образования (не ниже специалиста) и практического опыта работы в финансовой сфере не менее двух лет.

В качестве заключения

Стоимость экзамена для слушателей семинара в 2021 году составляет 6900 рублей.

Экзамены проводит ЦОК НАУФОР (аттестат соответствия №048 от 10.07.2019 г.) в очной форме по адресу: г. Москва, ул. Земляной вал д.65, стр.2.

В целом, чтобы физическому лицу — ИП — стать инвестиционным советником, необходимо соответствовать достаточно высоким и жестким требованиям.

Для большинства финансовых консультантов — они неподъемные.

Помимо членства в СРО, инвестиционный советник должен:

• иметь в своем штате контролера на полной ставке, выполняющего функцию противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;
• вести бухгалтерский учет по общей системе налогообложения, а не, например, по УСН;
• иметь личный кабинет на сайте ЦБ, где он обязан сразу же реагировать на абсолютно все запросы;
• полностью документировать и протоколировать всю свою деятельность.

Поэтому стоит четко понимать, что Вам необходимо:

• консультировать по финансовым вопросам, оказывать содействие в финансовом планировании, в частности, составлять личный финансовый план, это одно.
• давать инвестиционные советы и рекомендации — совершенно другое. Официальный статус инвестиционного советника, в данном случае, обязателен.

Читайте также:

• Подпишись на мой канал в Телеграме
• Как вести учет инвестиций — лучшие решения для инвестора.