КВАЛ — КУРСЫ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ
Базовый экзамен ФСФР вопросы и ответы
- →
- →
-
Ильдар Газизов
@ildar_kvaal
Дата: 2020-05-31 02:12Время прочтения 5 минут. КВАЛ это бесплатные курсы НОК, ФСФР, CFA, FRM.
ФСФР — Федеральная служба по финансовым рынкам
НОК — Независимая оценка квалификации
Первым этапом на пути к получению статуса квалифицированного инвестора является обязательная сдача базового экзамена. Все частные инвесторы делятся на неквалифицированных и квалифицированных. У второй категории больше возможностей и инструментов для эффективной работы на финансовых рынках.
Один из доступных способов получения статуса квалифицированного инвестора – сдача базового экзамена и экзамена серии 1.0 (или любой другой из 7) по экзаменам независимой оценки квалификации.
Полномочия ФСФР России по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков с 1 сентября 2013 года упразднена и передана Центральному Банку России, ЦБ (федеральный закон от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ). Экзамены ФСФР и аттестаты специалиста финансового рынка все еще являются гарантом вашей финансовой грамотности в России. Просто называется теперь иначе, НОК (Независимая оценка квалификации).
КВАЛ это бесплатные тренажеры НОК, ФСФР, CFA, FRM, MBA
Подготовка к базовому экзамену ФСФР
Базовый экзамен ФСФР является одним из самых сложных. Сложность заключается не только в большом количестве вопросов (2102 шт.), а в том, что некоторые из них имеют десять вариантов ответов. Верными могут быть пять или шесть пунктов. Следует быть очень внимательным, потому что многие вопросы имеют хитрую формулировку. Принцип проведения тестирования аналогичен сдаче экзамена на получение водительского удостоверения.
После сдачи базового экзамена, сертификат не выдается, однако, именно прохождение этого испытания дает право подтверждать свои знания дальше.
Экзаменационный тест состоит из 86 вопросов. Баллы начисляются за каждый вопрос: за некоторые дают 1 балл, а за другие — 2. Ответив правильно на все, можно получить 100 баллов. Прохождение теста считается успешным, если кандидат набрал не менее 80 баллов. Все задания утверждаются Центральным банком. Данные периодически обновляются, в основном это касается законодательства, которое достаточно часто изменяется. В Указании Банка России от 27 апреля 2016 года номер 4005-У «Об утверждении программы БКЭ для специалистов ФР» полностью прописан регламент проведения тестов и выдачи аттестатов.
Опасайтесь сомнительных предложений о покупке сертификатов. Каждый год Центральный Банк отменяет незаконно приобретенные аттестаты. Лица, у которых были аннулированы аттестаты, не допускаются аккредитованными организациями к сдаче экзаменов в течение трех лет с даты аннулирования аттестата.
2102 вопроса НОК разделены на 13 глав
Вопросы базового экзамена ФСФР
Рынок ценных бумаг
Глава 1. 221 вопрос
1.1. Функционирование финансового рынка;
1.2. Рынок ценных бумаг как сектор финансового рынка;
1.3. Понятие и виды ценных бумаг;
1.4. Понятие и виды договоров, являющихся производными Финансовыми инструментами.
Этот раздел включает в себя основные определения финансового рынка, законы его функционирования, структуру. Здесь рассматривается классификация ценных бумаг, их виды, понятие, свойства. То есть основные экономические категории.
Пройти бесплатный тест
Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации
Глава 2. 236 вопросов
2.1. Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке;
2.2. Брокерская деятельность;
2.3. Дилерская деятельность;
2.4. Деятельность форекс-дилера;
2.5. Деятельность по управлению ценными бумагами;
2.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
2.7. Депозитарная деятельность;
2.8. Деятельность по проведению организованных торгов;
2.9. Клиринговая деятельность;
2.10. Специализированное общество;
2.11. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Каждая категория рассматривается отдельно: брокеры, дилеры, форекс-дилеры, управление ценными бумагами, ведение реестра, депозитарии. Также осуществление торгов на бирже, клиринг, спец. общества. Упоминаются квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Пройти бесплатный курс
Эмиссия ценных бумаг, обращение финансовых инструментов
Глава 3. 351 вопрос
3.1. Основные понятия, связанные с эмиссией ценных бумаг;
3.2. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы;
3.3. Нарушение порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг;
3.4. Право собственности на ценные бумаги. Учет прав на ценные бумаги;
3.5. Обращение ценных бумаг;
3.6. Биржевой и внебиржевой рынки;
3.7. Рынок производных Финансовых инструментов;
3.8. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
Все ее этапы и процедуры. Рассматривается нарушения процесса выпуска и права собственности на бумаги. Представлены определения биржевого и внебиржевого рынков. Поднимаются вопросы информации и ее раскрытия.
Пройти бесплатный тест
Институты коллективного инвестирования
Глава 4. 137 вопросов
4.1. Коллективное инвестирование;
4.2. Инвестиционная декларация;
4.3. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций;
4.4. Паевой инвестиционный Фонд;
4.5. Негосударственные пенсионные фонды;
4.6. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций;
4.7. Раскрытие информации на рынке коллективных инвестиций.
Здесь собрано все, что касается паевых фондов, управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов, депозитариев. Рассматривается структура, безопасность, отчетность и обязательства этих структур.
Пройти бесплатный курс
Государственные ценные бумаги. Госдолг
Глава 5. 90 вопросов
5.1. Государственный долг. Формирование и управление;
5.2. Государственные ценные бумаги;
5.3. Эмиссия и обращение государственных ценных бумаг.
Все, что относится к гос. имуществу. Эмиссия, управление, размещение, продажа. Перечислены ценные бумаги, относящиеся к гос. имуществу и объяснено понятие госдолга.
Пройти бесплатный тест
Гражданско-правовые основы предпринимательства
Глава 6. 92 вопроса
6.1. Общие положения;
6.2. Юридические лица;
6.3. Объекты гражданских прав;
6.4. Сделки;
6.5. Представительство;
6.6. Право собственности;
6.7. Общие положения о договоре.
Общая информация о юридических лицах, их деятельности. Гражданско-правовые основы предпринимательств. Упоминаются сделки, объекты прав собственности. Подробно изучаются договоры, их типы и общие положения. Целый пункт посвящен обязательствам и их исполнению.
Пройти бесплатный курс
Корпоративное право
Глава 7. 160 вопросов
7.1. Акционерные общества;
7.2. Реорганизация и ликвидация акционерных обществ;
7.3. Права акционеров;
7.4. Управление акционерным обществом;
7.5. Аффилированные лица;
7.6. Крупные сделки и сделки с заинтересованностью;
7.7. Приобретение акций публичного общества;
Внимание уделено акционерным обществам: управление ими, создание, реорганизация и ликвидация. Поднимается значение аффилированных лиц и порядок их учета. Определяется, что такое крупная сделка.
Пройти бесплатный тест
Регулирование финансового рынка и надзор на финансовом рынке. Защита законных интересов вкладчиков
Глава 8. 164 вопроса
8.1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг, товарного рынка и рынка коллективных инвестиций в Российской Федерации;
8.2. Саморегулируемые организации в сфере Финансового рынка;
8.3. Защита прав и законных интересов инвесторов;
8.4. Недобросовестные практики на рынке ценных бумаг;
8.5. Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
Рассматривается госрегулирование. Выдача лицензий, исполнение обязательств. Контрольные мероприятия. Понятие саморегулируемых организаций, защита интересов вкладчиков. Также упоминаются недобросовестные практики (инсайдеры), противодействие нелегальному «отмыванию» доходов.
Пройти бесплатный курс
Административные правонарушения и уголовные преступления на финансовом рынке
Глава 9. 65 вопросов
9.1. Административные правонарушения на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций;
9.2. Уголовная ответственность на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций.
Здесь собрано все, что касается преступления и его состава, а также порядка выявления и устранения правонарушения.
Пройти бесплатный тест
Финансовая математика и статистика
Глава 10. 159 вопросов
10.1. Основы Финансовых расчетов;
10.2. Основы Фундаментального анализа ценных бумаг;
10.3. Базовые понятия теории вероятностей и математической статистики.
В этом разделе помимо вопросов будут присутствовать задачи. Поэтому необходимо понимать, что такое деньги и их стоимость, проценты, доходность акций и облигаций. Основополагающие моменты теории вероятности и мат. статистики. Обширная и непростая тема.
Пройти бесплатный курс
Основы бухучета и фин. отчетности на финансовом рынке
Глава 11. 97 вопросов
11.1. Основы бухгалтерского учета и анализа Финансовой отчетности;
11.2. Учет Финансовых вложений.
Помимо первичных знаний баланса и анализа, внимание уделяется вложениям, способам их отражения в учете их оценка и обесценивание.
Пройти бесплатный тест
Налогообложение на финансовом рынке
Глава 12. 141 вопрос
12.1. Налоговая система Российской Федерации;
12.2. Налогообложение организаций — участников финансового рынка;
12.3. Налогообложение доходов Физических лиц — участников финансового рынка;
12.4. Государственная пошлина;
12.5. Оказание услуг иностранным налогоплательщикам.
Достаточно обширная теория, в которой обязательно нужно следить за изменениями в законах. Рассматриваются налоги юрлиц, физических лиц. Виды и сроки уплаты. Особенности налоговой базы в части инвестиционных доходов. Государственные пошлины, оказание услуг нерезидентам.
Пройти бесплатный курс
Мировой финансовый рынок
Глава 13. 187 вопросов
13.1. Развитие мирового финансового рынка;
13.2. Основные участники мирового финансового рынка и глобальные финансовые инструменты;
13.3. Особенности иностранных финансовых рынков.
Все о главных моментах, его развитии, участниках, инструментах. Коллективные инвестиции, хедж-фонды, Биржевые инвестиционные организации. Особенность деятельности и правовых основ в США и Европе.
Пройти бесплатный тест
Ответы на базовый экзамен ФСФР скачать бесплатно
Скачать .PDF
Курсы НОК (Независимая оценка квалификации)
Курс к базовому экзамену ФСФР
Будьте осторожны! Если вам предлагают купить справку для получения статуса квалифицированного инвестора. Каждый год Центральный Банк отменяет незаконно приобретенные аттестаты. Люди, у которых были аннулированы аттестаты, не допускаются к сдаче экзаменов в течение трех лет.
Новое свидетельство НОК о квалификации подойдёт для присвоения статуса квалифицированного инвестора у брокера. Изменения вступили в силу с 01 октября 2021 года.
Платные и бесплатные тренажеры ничем не отличаются. Главная цель нашего сервиса это бесплатное финансовое образование каждому, кто желает учиться и имеет мотивацию.
Базовый экзамен
вопросы + ответы
пояснения + тренажер
990 ₽
Купить на год
Счастливчик
вопросы + ответы
пояснения + тесты
Бесплатно
Открыть доступ
С 1 октября 2021 года инвестор, желающий получить статус квалифицированного и начать работать с рисковыми, но выгодными финансовыми инструментами, должен будет сдавать экзамен. Это тестирование придется проходить у каждого брокера, с которым вы хотите работать, и по каждому финансовому инструменту отдельно. Потренируйтесь на вопросах от Финтолка, чтобы понять, стоит ли сразу пытаться сдать экзамен или нужно подучить матчасть.
Изменить викторину ‹ Финтолк — WordPress (fintolk.pro)
1
Нет, планирую разобраться по ходу.
Да, уже имел с ним дело (или обучался этому).
2
Торговля с использованием заемных средств брокера.
Торговля с гарантированным доходом.
Обычная торговля, просто с другим названием.
3
Берет в любом случае.
Берет, если это указано в договоре.
Не берет, это незаконно.
4
Да, в любой момент.
Нет, только я управляю закрытием позиции.
Да, если кончились деньги для обеспечения по маржинальной позиции.
5
Ценой исполнения (страйком) опциона.
Величиной гарантийного обеспечения (начальной маржи) на бирже.
Ничем не ограничены.
6
Получу в общем порядке.
Получу после получения акций по фьючерсу.
Не получу.
7
Брокер потребует от меня внести дополнительное обеспечение.
Позиция закрывается мной или брокером, а цены будут настолько низкими, что баланс моего счета может уйти в минус.
Возможны оба описанных варианта.
8
Да, полностью.
Да, но только на 1 400 000 рублей.
Нет.
Сдадите ли вы экзамен на квала?
Скорее нет, чем да.
Вам пока рано думать об экзамене на квала. Подтяните теорию: Финтолк регулярно рассказывает о разных финансовых инструментах простыми словами. Оставайтесь с нами и станьте по-настоящему квалифицированным инвестором.
Скорее да, чем нет.
Вы можете попробовать сдать экзамен, вероятно, у вас получится. Но перед этим все же подтяните теорию: Финтолк регулярно рассказывает о разных финансовых инструментах простыми словами. Оставайтесь с нами и станьте по-настоящему квалифицированным инвестором.
С легкостью!
Вы отлично разбираетесь в сложных финансовых инструментах и без проблем сдадите экзамен. Помните, что его придется проходить у каждого брокера и по каждому финансовому инструменту, поэтому оставайтесь с нами и узнавайте еще больше интересного о финансах и инвестициях!
Больше информации о том, как стать квалифицированным инвестором, здесь.
Тренажер для получения статуса квалифицированного инвестора
Аттестат ФСФР (федеральная служба по финансовым рынкам) является своего рода пропуском (лицензией) для трудовой деятельности в области финансовых рынков. Есть целый перечень должностей, для которых этот документ обязателен. Зачастую, для небольших финансовых компаний в РФ достаточно сложно найти сотрудника, удовлетворяющего нормативным требованием ЦБ по квалификации. Для подготовки к квалифицирующим экзаменам поможет подготовиться ресурс https://kvaal.ru/
Есть целых 7 видов «основных» экзаменов в зависимости от профиля деятельности. Серии аттестатов ФСФР:
- 1.0 – брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами
- 2.0 – клиринговая деятельность и деятельность по проведению организованных торгов
- 3.0 –деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- 4.0 – депозитарная деятельность
- 5.0 – деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
- 6.0 – деятельность специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов
- 7.0 – деятельность негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению
Самыми популярными являются аттестаты первой и четвертой серий – их требуется больше всего.
Ресурс предлагает доступный и качественный способ – пройти тренажер и подготовиться к экзамену ФСФР. Также, важно отметить, что есть возможность получить полный доступ ко всем тренажерам бесплатно.
Подготовка и сдача экзамена – это гарантия Вашей финансовой грамотности, рациональной работы на рынке ценных бумаг, снятие ограничений со всех инструментов на бирже. Данные подробные материалы и тесты, а также Ваше упорство обеспечат Вам постоянный пассивный доход.
Мой дорогой друг, если ты простой квалифицированный инвестор, то тебе доступны почти все игрушки на масковской бирже. Как получить почетное звание простого квалифицированного инвестора? Для этого, мой дорогой друг, надо читать сраный Закон, в котором пацаны во главе с Аксаковым написали следующее (цитаты):
Ст. 51/9. п.3:
Ст. 51/9. п.3. пп.2:
Сбегай в личный кабинет и посмотри свой оборот за последние 4 квартала. Если ты торгуешь не реже 10 раз в квартал и не реже 1 раза в месяц с оборотом 6+ миллионов рублей за 4 квартала, то тебе нужно будет подписать Заяву у брокера и можешь дальше торговать, пока не сольешь остатки депозита в опустевший стакан.За потраченное здоровье и изгаженный стакан благодари этого инициативного едроса:
Страна должна знать своих «героев». Тех самых, которые свалят, как прижмет.
Сложные инструменты, такие как шорт, например, могут быть рискованными и принести убытки, особенно если ими пользуется неквалифицированный новичок. С недавнего времени использование ряда некоторых инвестиционных инструментов защищено обязательным тестирование. Только после его прохождения инвестору будут доступны все возможности фондового рынка. В этой статье рассказываем, как пройти тестирование в «Сбербанк Инвестиции».
Что такое тестирование в «Сбербанк Инвестиции»: описание процесса
Сложные финансовые инструменты и сделки являются рискованными покупками. Поэтому проверить не только свой кошелек (на случай убытков), но и уровень знаний в данных направлениях будет действительно полезно всем. В том числе и тем, кто причисляет себя к опытным игрокам рынка.
- Тестирование состоит из 11 тестов. Каждый тест состоит из 7 вопросов и разделен на 2 части. В первой части задаются общие вопросы. Успешность их прохождения никак не влияет на конечный результат. Вторая часть проверяет конкретные знания по тому или иному сложному финансовому инструменту;
- Темы тестирования включают облигации, в том числе со структурным доходом, структурные, а также фонды, акции и другие инструменты.
- Доступ к каждому инструменту получается отдельно. То есть тестирование не обязательно проходить все сразу. Проходите столько тестов сразу, сколько захотите;
- Если тест не прошли, вы все равно можете заключить договор или сделку из списка сложных инструментов, однако есть ограничение по сумме покупки. Вложить в таком случае можно не более 100 тысяч рублей.
Как пройти тестирование в «Сбербанк Инвестиции»
Пройти тестирование можно в приложении для инвестиций, что очень удобно.
- Откройте приложение «Сберинвест»;
- Перейдите во вкладку «Профиль»;
- Вы увидите ссылку на «Тесты для доступа к сложным финансовым инструментам и сделкам», нажмите на нее;
- Пройдите тестирование;
- Получите доступ к сложным инструментам и сделкам в течение 1,5 часов.
Также тест можно сдать на сайте приложения, а также по старинке — на бумаге. Но предпочтительнее всего как для инвестора, так и для банка — два первых варианта.
Примите к сведению, что, если инвестор заключал договора или сделки, которые в данный момент недоступны без тестирования, они будут ему доступны. Однако стоит подумать в таком случае о прохождении тестирования с целью самопроверки. Так как введенные ограничения действительно имеют под собой основания.
Для изучения всех тем, которые затрагиваются в тестировании, можно воспользоваться учебными материалами на www.dokhodchivo.ru. В строке поиска справа введите «Материалы для тестирования инвесторов».
В РФ с 1 октября 2021 года вводится система тестирования неквалифицированных инвесторов. Банк России установил порядок проведения тестирования. Оно станет обязательным для сделок со следующими инструментами:
- маржинальные необеспеченные сделки;
- производные финансовые инструменты;
- договоры репо;
- структурные облигации;
- паи закрытых паевых инвестиционных фондов;
- облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного Банком России;
- облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного Банком России;
- облигации со структурным доходом, отвечающие установленным Банком России требованиям к уровню кредитного рейтинга;
акции, не включенные в котировальные списки; - иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного Банком России перечня;
- иностранные ETF, включая спонсируемые ETF, доходность по которым определяется индексом, не входящим в установленный Банком России перечень.
Все тесты состоят из двух блоков:
- Блок 1 — «Самооценка» (это первые 3 вопроса, они в зачет не идут, отвечайте как хотите, но желательно честно);
- Блок 2 — «Знание» (вопросы с 4го по 7й — идут в зачет)
В итоге неквалифицированный инвестор, который хочет купить сложный инструмент, должен будет ответить на семь вопросов. Три из них — на самооценку (не идут в зачет), еще четыре — на знания (идут в зачет). У каждого вопроса будет четыре варианта ответа. В случае провала тест можно будет пройти заново неограниченное число раз — однако варианты ответа будут меняться случайным образом.
⛔ Ответы на вопросы представлены с целью ознакомления на какие вопросы вы правильно или неправильно ответили при прохождении теста, соответственно когда вы его уже прошли, а не для того случая когда лень учить тему инвестиций или ну никак не получается пройти тест!
Покупка иностранных акций
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Ликвидность акции характеризует:
Ответ: способность инвестора продать акцию с минимальными для него потерями в минимальный срок
5. Что из перечисленного не является риском по приобретению акций иностранных эмитентов?
Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации
6. В фондовый индекс, рассчитываемый биржей, включаются:
Ответ: акции, при условии соответствия таких акций и (или) их эмитентов определенным требованиям, установленным биржей для включения в индекс, в пропорции, установленной биржей
7. В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб – 5000 руб = 3250 руб.)
Акции, не включенные в котировальные списки
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Вы получили убытки от совершения сделок с акциями. Возместят ли Вам Ваши убытки?
Ответ: нет, не возместят
5. Если инвестор принимает решение продать принадлежащую ему акцию, как быстро он может это сделать?
Ответ: точная дата не может быть определена
6. Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки
Ответ: как правило, цены на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны (изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше
7. Выберите верное утверждение:
Ответ: акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило менее ликвидна, чем акция, включенная в котировальный список
Допуск к необеспеченным сделкам (маржинальная торговля)
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями необеспеченных сделках?
а) не имею конкретных знаний о необеспеченных сделках;
б) знаю, поскольку изучал ;
в) знаю, потому что имею опыт работы с такими сделками / заключения таких сделок;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию
2. Как долго (в совокупности) Вы совершаете необеспеченные сделки?
а) до настоящего времени необеспеченных сделок не было
б) не более 1 года.
в) 1 год и более.
3. Сколько необеспеченных сделок Вы заключили за последний год?
а) за последний год таких сделок не было.
б) менее 10 сделок.
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Маржинальная торговля – это:
Ответ: торговля с использованием заемных средств брокера
5. Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?
Ответ: может, если это предусмотрено договором с брокером.
6. Если Вы при инвестировании совершаете маржинальные/необеспеченные сделки, как правило, размер возможных убытков:
Ответ: больше, чем при торговле только на собственные средства
7. В каком случае брокер может принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?
Ответ: в случае недостаточности обеспечения по маржинальной / необеспеченной позиции
Заключение договоров РЕПО
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о договорах репо?
а) не имею конкретных знаний о договорах репо;
б) знаю, поскольку изучал 1;
в) знаю, потому что работал с договорами репо / заключал договоры репо;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы заключаете договоры репо?
а) до настоящего времени договоров репо не заключал 4.
б) не более 1 года.
в) 1 год и более.
3. Сколько договоров репо Вы заключили за последний год 4?
а) за последний год договоров репо не заключал.
б) менее 10 сделок.
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Если Вы продали ценную бумагу по первой части договора репо, по второй части такого договора репо Вы:
Ответ (~): обязаны выкупить обратно такую бумагу по заранее известной цене
5. Переоценка по договору репо
Ответ (~): направление у требования о необходимости внесения маржинального взноса, содержащее величину дефицита маржи
6. Вы являетесь покупателем по первой части договора репо. По ценным бумагам, которые Вы получили по договору репо, осуществлена выплата денежных средств или передано иное имущество, в том числе в виде дивидендов или процентов (доход). В каком случае Вы обязаны передать сумму такого дохода продавцу по договору репо?
Ответ (~): во всех случаях. Дивиденды, купоны и другие премии по ценным бумагам участвующим в сделках РЕПО принадлежат первоначальному продавцу.
7. Продавец передал в собственность покупателя ценные бумаги по договору репо (в случае отсутствия в договоре оговорки о возможности возврата иного количества ценных бумаг). Риск невозврата ценных бумаг, переданных по первой части договора репо, для продавца может реализоваться:
Ответ (~): в случае дефолта (банкротства) покупателя ценных бумаг (брокера)
Опционы, фьючерсы, производные финансовые инструменты
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Если Вы купили опцион на покупку акций, Вы:
Ответ: имеете право купить акции по цене, предусмотренной условиями опциона
5. Вы продали опцион на покупку акций. Ваши потенциальные убытки:
Ответ: ничем не ограничены
6. Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?
Ответ: нет, не возместят
7. Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:
Ответ: брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение и в случае, если Вы этого не сделаете, Вы либо брокер закроете Вашу позицию, но баланс Вашего счёта может стать отрицательным
Структурные облигации
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций:
Ответ: право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияющих на выплату по структурной облигации)
5. Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?
Ответ: да, может
6. Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?
Ответ: риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций
7. Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены:
Ответ: 80%
Паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ)
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Инвестиционный пай – это:
Ответ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда
5. Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):
Ответ: снижается
6. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?
Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель
7. Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?
Ответ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом
Облигации российских эмитентов, которым не присвоен рейтинг или он ниже уровня
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Кредитный рейтинг облигаций — это:
Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании – эмитента облигаций выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям
5. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?
Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель
6. Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:
Ответ: как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред)
7. Отсутствие кредитного рейтинга выпуска для любого выпуска облигаций означает:
Ответ: отсутствие мнения кредитного рейтингового агентства о кредитном риске данного выпуска облигаций
Облигации иностранных эмитентов в валюте (еврооблигации), которым не присвоен рейтинг или он ниже нужного уровня
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Кредитный рейтинг компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям — это:
Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям, выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям
5. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?
Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель
6. Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:
Ответ: как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред)
7. В случае, если Вы купили иностранную облигацию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб – 5000 руб = 3250 руб.)
Облигации со структурным доходом
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?
Ответ: нет. Размер купонного дохода не может быть точно рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но неизвестны точная рыночная стоимость активов и (или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода.
5. Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?
Ответ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении
6. Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?
Ответ: нет, точно определить невозможно поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов
7. Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.
Ответ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую
Вопросы для допуска к иностранным ETF
Эти вопросы появятся только 1 апреля 2022 года.
✅ Блок 1 — вопросы и ответы:
1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?
а) не имею конкретных знаний об инструменте;
б) знаю, поскольку изучал;
в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;
г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?
а) до настоящего времени сделок не было;
б) не более 1 года;
в) 1 год и более.
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?
а) за последний год сделок не было;
б) менее 10 сделок;
в) 10 или более сделок.
⚠️ Блок 2 — вопросы и правильные ответы:
4. Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:
Ответ: благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов
5. Как устроен механизм формирования цены ETF?
Ответ: формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие ETF. Если цена паев фонда окажется выше, чем стоимость его портфеля, приходящаяся на один пай ETF, то авторизованный участник фонда, действуя исключительно в своих интересах за счет операций на первичном и вторичном рынке, вернет цену к справедливому уровню
6. Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?
Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации
7. В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
Ответ: 4000 руб. (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 120 * 75 руб. = 9000 руб. Ваш доход: 9000 руб – 5000 руб = 4000 руб.)
Как получить статус квалифицированного инвестора
Физическому лицу необходимо получить статус квалифицированного инвестора в соответствии с российским законодательством, чтобы заключать сделки на внебиржевом рынке (ОТС) с иностранными бумагами. Ознакомиться с условиями получения статуса квала можно в статье: Как получить статус квалифицированного инвестора.